Un fondo de inversión alternativo es una entidad jurídica o un conjunto de activos que incluye el capital de varios inversores con el fin de invertirlo de acuerdo con una política de inversión específica del fondo en interés de los respectivos inversores y sus intereses comunes.
El fondo debe tener un Administrador de Fondos. La Ley de Fondos de Inversión regula la creación, establecimiento y administración de los fondos de inversión.
LO FUNDAMENTAL
Veamos la estructura del fondo de criptomonedas.
El fondo de inversión cripto consta de dos entidades legales:
- Administrador de Fondos – OÜ
El Administrador de Fondos es una empresa cuya principal y permanente actividad es la gestión de uno o más fondos. El Administrador del Fondo puede administrar un fondo creado o establecido de acuerdo con la Ley de Fondos de Inversión. Para trabajar como administrador de fondos, una persona debe tener una licencia para operar y registrar sus actividades en la Unidad de Datos de Lavado de Dinero (FIU) con las disposiciones de la Parte 5 de la Ley de Fondos de Inversión.
- Fondo de Sociedad Limitada (LPF)
Los participantes del Fondo de Sociedad Limitada son al menos un miembro de pleno derecho (Socio General), el Administrador del Fondo y al menos un inversor (Socio Comanditario).
No es necesario registrar un inversor (Socio Comanditario) cuando el fondo se establece inicialmente.
Un Fondo de Sociedad Limitada es una fundación establecida como Sociedad Limitada en virtud de la Ley de Fondos de Inversión. Las disposiciones del Código de Comercio de la República de Estonia se aplican a su establecimiento, funcionamiento y liquidación.
El Fondo de Sociedad Limitada puede administrar su propiedad o celebrar un Acuerdo de Administración con el Administrador del Fondo. Solo un Administrador de Fondos con licencia para operar bajo la Ley de Fondos de Inversión puede actuar como Administrador Limitado de un Fondo de Sociedad Limitada o Socio General de un Fondo de Sociedad Limitada que administra sus activos.
Según el gobierno de Estonia, hay dos tipos de fondos alternativos que operan en Estonia – AIF con un número limitado de inversores y AIF sin límite establecido para un número de participantes.
POR QUÉ EMPEZAR UN AIF
Los fondos alternativos son una estructura beneficiosa que atrae los activos de los inversores con el fin de colocarlos en el futuro. Son la mejor decisión para realizar inversiones de riesgo colectivo, organizar la inversión de fondos en acciones, bonos, índices de bienes, derivados, divisas, criptomonedas, bienes raíces y otros activos financieros. De esa forma, algunos de los beneficios son:
Para los fundadores del fondo:
- La inversión total en el fondo puede ser de hasta 100 millones de euros.
- El plazo para la creación de un fondo de inversión comienza a partir de 2 meses.
Para inversores:
- Sin umbral mínimo de inversión.
- La posibilidad de invertir en criptomonedas.
Otras ventajas de registrar un fondo de inversión cripto:
- Falta de requisitos de diversificación de inversiones
- Sin requisitos de capital inicial
- Bajo costo de establecimiento y mantenimiento
- La posibilidad de crear subfondos legalmente separados
- Proceso de solicitud simple y su consideración bastante rápida
- Posibilidad de operar en régimen de autogestión (sujeto al consentimiento del regulador)
- Oportunidad de crear fondos paraguas con numerosas entidades que permitan gestionar diferentes grupos de activos según una política de inversión individual
- Sin deducción de impuestos al pagar dividendos e impuestos sobre las ganancias de capital
- Los servicios del administrador de inversiones están exentos del IVA
- Falta de información compleja al regulador
- Debido a que un AIF opera como una persona física, un fondo podría beneficiarse de numerosos acuerdos para evitar la doble imposición celebrados entre Estonia y otros países
PROCESO DE REGISTRO DE FONDOS
Como ya hemos mencionado, el registro de fondos de criptomonedas no es un proceso difícil. Consiste en los siguientes pasos:
- Registro de la sociedad de gestión de fondos alternativos, el administrador de fondos (AIFM). Puede hacerlo fácilmente utilizando su tarjeta de e-Residente, o mediante un poder notarial, o mediante una visita a Estonia.
- Registro de la sociedad gestora del fondo en la Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia (EFSA)
- Licencia ALD (AML) de la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU), que generalmente demora hasta 60 días
- Registro del fondo. Una vez que haya tenido éxito con el primer paso, este proceso demora hasta 5 días.
LKS Consult OÜ brinda asistencia para registrar fondos alternativos de inversión en Estonia. Acompañamos y asistimos a nuestros clientes en la gestión de inversiones y estructuras financieras desde la discusión de la idea y hasta el lanzamiento del proyecto. Cualquier colaboración generalmente comienza con una consulta en la que discutimos los principios fundamentales y decidimos la estructura de la empresa en el futuro. Durante la siguiente etapa, estamos preparando un dictamen legal sobre el tema de la actividad del fondo y realizando un mapa de circulación para el registro. Los preparativos suelen tardar hasta 3 meses. Nuestros especialistas experimentados lo ayudarán a abrir una empresa en Estonia.